华鑫证券有限株连公司吕卓阳,尤少炜近期对柳工进行商议并发布了商议阐扬《公司事件点评阐扬：商场回暖与运营着力普及共振开云体育，助推2024年齿迹大幅增长》，赐与柳工买入评级。

　　柳工(000528)　　事件　　柳工2025年1月27日发布2024年年度事迹预报:2024年扫尾归母净利润约12.58亿元至14.75亿元(同比增长45%–70%)，扣非归母净利润约10.66亿元至12.83亿元(同比增长88%–126%)。　　投资要点　　土方机械行业筑底回暖及举座运营着力普及，助推公司筹处事迹大幅增长　　据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年12月各类挖掘机销量19369台，同比增长16%，各类装载机销量9410台，同比下落0.08%；2024全年挖掘机的销量为20.11万台，同比增长3.13%，各类装载机的销量为10.82万台，同比增长4.14%，土方机械商场需求呈回升态势。此外，公司还在阐扬期内说明“十四·五”计谋贪图，围绕“盈利增长、业务增长、才调成长”三大中枢任务选拔天真支吾策略，同期合手续加大各项要点责任变革翻新力度，扫尾了举座运营着力的权贵普及。受益于土方机械行业需求筑底回暖以及公司举座运营着力的普及，公司筹处事迹扫尾大幅度增长。　　混改激励公司内在活力，合手续回购彰显照应层对公司发展的信心　　柳工混改完成并扫尾举座上市后，柳工有限旗下树立机械、农业机械、混凝土机械及工程机械坐蓐配套钞票举座注入公司，公司的主营业务进一步向非工程机械业务板块延迟，产业布局更完善，计谋投资者的引入和职工合手股规划等还进一步扫尾了股东结构多元化和处分结构的优化，激励了公司的内在活力。此外，公司还于2024年7月以采集竞价往来形貌实验了初次股份回购，用于新一期的股权激励或职工合手股规划，累计回购股份数目约1932万股，成交总金额约为2亿元（不含往来用度）；2024年12月再次实验股份回购，适度2025年1月31日累计回购约2904万股，约占公司当今总股本（约20.19亿股）的1.44%，合手续的回购彰显了公司照应层对公司合手续郑重发展的信心。　　电动化居品合手续冲破，已基本扫尾全系列居品新能源化　　公司是行业内首家扫尾全系列全电动技巧应用的企业，电动居品销量在人人商场处于进式样位，遮蔽11条居品线，涵盖装载机、挖掘机、矿卡、工业车辆（高压）等领域，能源包括纯电动、搀杂能源、甲醇燃料多种组合，协作有纯电、混动、拖线、换电、送电等多技巧阶梯居品推向商场，全系列新能源化居品基本酿成。同期，阐扬期内公司最大电动挖掘机995FE在研制及骨子期骗上获得新冲破，电动挖掘机居品序列进一步朝上拓宽；电动化居品在研、样机奏效研制等责任也在稳步鼓舞，近20款新址品上市；公司在无东谈主驾驶工程机械领域也获得了权贵进展，电动无东谈主驾驶装载机和无东谈主压路机机群在交易应用中进展优异。　　盈利估计　　估计公司2024-2026年收入分辩为302.57、349.18、405.89亿元，EPS分辩为0.72、1.01、1.30元，现时股价对应PE分辩为15.8、11.3、8.8倍，保管“买入”投资评级。　　风险指示　　宏不雅经济环境和斟酌行业筹办环境变化的风险；商场竞争风险；主要原材料价钱波动的风险；电动化居品研发不足预期；土方机械行业发展不足预期；挖掘机需求不足预期；装载机需求不足预期；混改后果不足预期。

本站数据中心说明近三年发布的研报数据狡计，中信证券刘海博商议员团队对该股商议较为深刻，近三年估计准确度均值为79.37%，其估计2024年度包摄净利润为盈利15.56亿，说明现价换算的估计PE为14.6。

最新盈利估计明细如下：

该股最近90天内共有18家机构给出评级，买入评级16家，增合手评级2家；畴昔90天内机构宗旨均价为14.61。

以上内容为本站据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号）开云体育，不组成投资残暴。